SCHX：美国“第三大”ETF
石伟／文
道富全球旗下的SPDR、贝莱德集团旗下的iShares和前锋领航集团是美国ETF行业的三大巨擘，规模靠前的ETF产物根本是由那三大行“垄断”，尤其是前锋领航集团比来十年的势头很猛，按照最新数据，其已经超越SPDR和iShares成为美国更大的ETF发行人，在美国规模排名前*0位的ETF中，有*7只产物是由前锋领航集团发行，占据市场残山剩水，但Schwab US Large-Cap ETF（嘉信美国大盘股ETF）显然是个破例，该ETF由Schwab Strategic Trust（嘉信理财集团旗下负责ETF营业的子公司）于2009年**月*日发行，同日在纽约证券交易所高增长板市场上市，交易代码为SCHX，截至2022年*月*7日的规模为2*2亿美圆，位列美国第*8位，但若以“身世”排名，Schwab US Large-Cap ETF是“三大行系”之外的第三大ETF，规模仅次于Schwab US Dividend Equity ETF和Invesco SP *00 Equal Weight ETF，后两者的同期规模别离为***亿美圆和28*亿美圆，别离为同期美国第*7大和第**大ETF。
02*yin.com的信息，Schwab US Large-Cap ETF跟踪的是道琼斯美国TSM大盘股指数，截至2022年*2月29日的规模为287.*0亿美圆，较半年前增加2*.*亿美圆，增幅接近*0%。
就过往表示来看，截至2022年*2月29日的过去*个月、2个月、*个月和*年，Schwab US Large-Cap ETF的收益率别离为-*.0*%、-*.**%、*.**%和-20.99%，可见其表示其实不能令投资者满意；即使将时间拉长至过去*和*年，Schwab US Large-Cap ETF的累计收益率也仅有*7.*9%和**.89%，年化收益率仅别离为*.*2%和7.2*%，固然好于短期收益率，但仍然不克不及算高。
就投资设置装备摆设来说，依行业划分，Schwab US Large-Cap ETF投资的前五大行业别离为科技、安康护理、金融办事、周期性消费和工业，设置装备摆设比例别离为2*.*9%、**.78%、**.92%、9.**%和9.2*%。响应地，因为聚焦于“US Large-Cap（美国大盘股）”，行业设置装备摆设投射到个股层面，Schwab US Large-Cap ETF的重仓股根本上都是投资者耳熟能详的公司，其前十大重仓股别离为苹果公司、微软公司、亚马逊公司、伯克希尔·哈撒韦公司B股、谷歌母公司Alphabet A股、吉印通安康集团、强生公司、谷歌母公司Alphabet C股、埃克森美孚公司和JP摩根大通银行，截至2022年*2月28日的市值别离为**.87亿美圆、**.72亿美圆、*.*2亿美圆、*.*0亿美圆、*.**亿美圆、*.**亿美圆、*.89亿美圆、*.8*亿美圆、*.7*亿美圆和*.27亿美圆，投资比例别离为*.*2%、*.*2%、2.**%、*.*0%、*.**%、*.**%、*.**%、*.**%、*.**%和*.**%。
嘉信理财集团旗下从属机构包罗嘉信理财公司、嘉信银行、Cyber Trader公司及嘉信理财香港吉印通，供给证券经纪、银行、资产办理与相关的金融办事，办理资产总额超越*万亿美圆，其ETF营业大要率起始于对美国信任公司的收买。2000年*月，嘉信理财以换股的体例完成对美国信任公司的并购并切入信任范畴，收买总金额为27.*亿美圆，固然嘉信理财随后在2007年第二季度以**亿美圆将美国信任公司出卖给了美国银行，但其ETF营业却得以保留，并在20*0年以*.0*亿美圆的通俗股和**00万美圆现金收买了Windward公司的大部门资产，其在ETF营业范畴的影响力逐步进步。
做为全球顶级的金融办事供给商，嘉信理财的概念备受投资者注目，尤其是其在2000年**月和200*年**月别离收买证券研究和征询办事公司Chicago Investment Analytics和SoundView Technology Group之后。
关于美股将来的走势，嘉信理财首席投资战略师丽姿·安·桑德斯认为不容乐不雅，因为美联储不会像投资者预期的那样从不竭加息突然改变为降息，而目前市场订价已经涵盖了投资者的那种预期。做为曾经在信奉“不要和美联储做对”的出名股票投资人马蒂·茨威格所兴办公司的投资组合司理，桑德斯认为，目前的情况是美联储不断在和市场做对，美联储可能放慢加息程序，但“暂停”收紧货币政策其实不等于“转向”，除非发作某种危机，不然加息和降息之间的时间跨度可能会比一般情况下更长，因而投资者必需隆重。
