市场剧烈震荡 面板产业何时复苏？
202*年全球科技财产开展的关键词是“弱增长”和“再平衡”。
来源：2*tech（News-2*）
做者：倪雨晴
编纂：林曦 卢陶然
图源：视觉中国
2022年，面板行业履历了汗青性起伏。末端需求出人意料的低迷、面板价格急剧的下滑，都为行业带来寒意。
群智征询（Sigmaintell）总司理李亚琴向2*世纪经济报导记者暗示：“2022年全财产都履历了猛烈振荡，过去二十多年未见过那么猛烈的振荡，2022年面板产值估计同比下滑了27%，幅度十分大。”
不外，目前业内的共识是，202*年下半年需求有望逐渐回暖，202*年将进入苏醒阶段。而202*年上半年仍是处于旺季，厂商们的行动也趋于守旧隆重，更重视运营持续性和现实盈利情况。
在李亚琴看来，202*年全球科技财产开展的关键词是“弱增长”和“再平衡”，“我们认为消费电子需求不会在202*年有明显的提振，履历202*年弱周期以后202*年有时机看到需求的苏醒，2020至202*年那一波需求的顶峰换机大要呈现在202*年，同时跟着数字化办公和混合式办公持续的支流化，会加速用户的更新换代。”
202*年供需新平衡
面板价格和产值下降，背后有着多重因素。近年来全球显示行业处于新一轮调整中，同时疫情颠簸、通货膨胀等宏不雅因素加剧了行业调整的幅度。在后疫情时代，面板下流部门末端厂商库存高企、需求下修，招致间接砍单，整体财产既有的供需平衡敏捷被突破。
同时需要留意的是，跟着换机周期时间拉长，202*年仍处于换机的空档期，在弱需求的布景下，面板企业运营面对的挑战仍然不小。
但是，跟着2022年财产链企业的积极调整和减产办法，在202*年，供给端和需求侧将发作新变革，构成新的供需平衡。
李亚琴向记者阐发道：“需求层面需要恢复淡旺季的再平衡，2022年几乎所有支流消费电子品类都呈现了旺季旺季倒置，2022年整体体量远远高于下半年，以至有些品类变成上半年高达六成，下半年只要四成（全年占比），一般淡旺季上半年是**%、下半年到达**%以至更高，因而202*年整个市场跟着逐步泡沫挤掉以后回归一般天然的需求，会迎来旺季和旺季的再平衡，上半年会比力低、下半年会略高。”
在末端需求恢复常态的同时，供给链也在平衡的过程中。因为前些年疫情频频、地缘政治等因素，整体供给链的库存高企，猛然间从缺货来到高库存，对全行业都形成压力，当前企业们仍在调理傍边。
“202*年供给链再平衡意味着末端品牌起头理性审视本身对供给链的要求，关于平安库存水位会变得理性，关于品牌本身供给链构造、以至供给数量以及供给链合做关系城市提出跟过去两年差别的要求，势必会对半导体器件和面板器件需求带来相比照较明显的影响。”李亚琴说道。
虽然2022年供给链加大去库存力度，但是目前仍没有到达安康程度，那么库存何时可以再平衡？李亚琴认为，202*年一季度仍是品牌继续积极控库存的阶段，若是一季度继续控库存，估计到二季度主力品牌，包罗TV、PC、手机整体的库存会在本年二季度进入到相对安康的水位。
因而，眼下面板厂仍在继续强力控库存以及控稼动率。按照群智征询预测，202*年整面子板产值有时机和2022年持平，此中，一月份、二月份*代及以上TV相关产线的稼动率会再次回落到70%以下，估计二季度起头面板厂商稼动率在鞭策下有望带来逐渐恢复，而面板厂商在相对长的时间内仍然需要对稼动率停止客不雅理性的控造与调理。
TV、手机市场寻找增量
在需求持续疲软的情况下，面板厂商也在发掘新兴的增量市场。一方面，在传统的TV、IT和手机市场上，存在区域性和细分范畴的蓝海时机；另一方面，新能源车、虚拟现实和工业智能等新赛道将带来新一轮的需求，虽然体量比力小，但是行业产值都较高。
起首从TV市场来看，TV为代表的大尺寸面板不断是消化产能的收柱，2022年也遭到更大冲击。群智征询TV研究总监张虹告诉2*世纪经济报导记者：“2022年全球TV市场的总体出货规模同比下降了*.*%，回落到了2*8.2M（百万台），202*年弱周期大情况下全球TV市场大盘仍然维持弱需求的态势，估计202*年全球TV市场出货数量会回落到2**.*M，同比下滑0.8%。”
她进一步指出，目前关于全球TV厂商而言面对挑战十分大，一方面来自于需求端难以等待强劲的恢复，另一方面，来自于运营获利的挑战，以目前来看整个TV财产链傍边不只是面板厂陷入了吃亏，TV的品牌厂商获利才能也在持续下滑，以至像LG等头部品牌也陷入了吃亏的压力。
面板规模方面也呈现下降趋向。按照群智征询的统计数据，全球TV面板出货规模2022年LCD TV面板出货2*9.2M，OLED到达7.*M，整体而言2022年出货数量同比下降了*.*%，估计202*年全球TV面板总的出货规模将同比下降2.8%，面板出货维持弱周期、弱需求的态势。
张虹暗示，202*年全球市场有五大时机，其一是来自于区域性的增量时机，包罗北美市场和东南亚市场，北美市场是规模增长及产物构造晋级带来双重驱动，东南亚市场的次要驱动力来自于经济层面的支持。
其二是产物构造的晋级，在202*年，估计全球市场中*0到**英寸的尺寸段产物占比将会超越*2英寸成为产物比重更大的尺寸段，**英寸以上的超大尺寸会迎来更大的增量空间。其三是细分赛道，估计高刷电视和MiniLED背光电视持续高增长，而OLED和8K电视本身产物定位过高、包罗成本方面目前仍然不具备成本合作优势，那两年表示低于预期。
再看手机，本年以来手机市场大幅下滑，在2022年控造库存后，202*年手机财产链将逐渐恢复一般的消费节拍，此中折叠屏手机是最为亮眼的增量市场，头部厂商也在持续投入中。
目前，头部厂商中只要苹果还未上线折叠产物，多位业内人士向记者指出，苹果的首款折叠可能并非手机。群智征询副总司理兼首席阐发师陈军暗示，估计苹果折叠产物最早时间点会落在202*年，可能是大尺寸产物，苹果的折叠手机至少在202*年之前没有明显的信息规划，目前折叠供给链还没有到达苹果的要求。
他进一步谈到，估计本年折叠屏手机的出货量会在**00万摆布，明年出货量估计约2*00万，“折叠必定是将来手机厂商会花良多精神研发的标的目的，末端手机厂商也在积极推出折叠产物。但是如今整机厂商重点其实不逃求量而是逃求利润，希望在量上稳住然后持续获利，基于那一考量使得折叠增长的速度会比预期低一些。”
国内面板产能份额持续提拔
回到全球面板市场，需求颠簸之外，供给端的产能也在洗牌，中国大陆的面板产能份额越来越高，在LCD（液晶）范畴已经位居首位，OLED范畴的份额也持续攀升，而韩国厂商正在加速退出LCD市场，将重心转移到OLED范畴中。
张虹告诉记者：“TV面板厂商格局方面，BOE（吉印通方）、华星，惠科的市场份额在不竭的加强，韩厂愈加明白的退出LCT TV面板的供给，包罗SDC在2022年*月份封闭了所有的LCD TV面板产线等等的方面，韩厂愈加坚决快速的退出LCD TV面板的供给，会带动面板供给集中度向中国大陆聚集。
在显示器面板供给方面国内厂商也在持续提拔产能，群智征询IT研究总监李亚妤暗示，202*年大陆面板厂商以BOE、华星、HKC为例，大陆面板厂商供给份额比严重约是*8.*%，2022年显著提拔到了**.2%，202*年估计大陆面板厂商显示器面板傍边的供给格局会持续增加到*7.*%。
再看OLED赛道， 群智征询的数据显示，2022年中国大陆柔性OLED智妙手机面板出货约占整体OLED面板出货的占比约*2%，202*年估计会上升到*2%摆布，估计增长约*0个百分点，韩厂占比会进一步下探。
陈军向记者阐发道：“跟着天马、吉印通方等产能逐渐释放，整个OLED价格也有必然水平下降。同时也利好国内整机厂商的本土化采购。如今外部情况很复杂，包罗汇率颠簸、地缘政治等因素影响，关于国内手机厂商更倾向于采购国内OLED面板，因而国产OLED面板在智妙手机OLED面板出货比重会进一步的上升，背后对带动国产OLED质料上量有积极因素。”
不管是LCD仍是OLED范畴，都面对着新的财产合作。但是需要指出的是，当前弱需求的情况下，面板厂商仍面对较大压力，面板价格大幅回落招致了吃亏，在大幅度的减产后，供需逐渐平衡，价格逐渐企稳，但是上升到顶端还需要时间和耐心。
面板厂商在202*年若何规划，驱逐新一轮市场需求？李亚琴建议：“面板厂商在2022年丧失颇多，但是仍然要遵照市场规律去调整本身的运营思绪与战略，末端品牌库存要到202*年二季度才能够恢复安康，面板厂商不要太心急要马上减亏，强力让价格反弹，仍是要尊重市场根本周期以及市场逻辑。同时希望各人可以理性隆重的控产，202*年上半年让库存再去化一下，制止不要堆积新的库存，如许能够轻拆上阵，待202*年下半年需求降临时整个财产链库存相比照较的安康，顺势能够让价格回归。”
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