上证早知道20180122(转载)
【今日导读】
2+26城市强化减排要求 蓝天保卫战力度不减
消费延续平稳较快发展 大品牌成长空间显现
无人驾驶上路或提速 政策面多角度积极推进
京汉股份拟在雄安设产业园 九洲药业拟送转
【上证聚焦】
○2+26城市强化减排要求 蓝天保卫战力度不减
环保部1*日发布公告，我国将在京津冀大气污染传输通道城市（即“2+26”城市）执行大气污染物特别排放限值。对于火电、钢铁、石化、化工、有色（不含氧化铝）、水泥等行业，现有企业和在用锅炉应从2018年10月1日起，执行二氧化硫、氮氧化物、颗粒物和挥发性有机物特别排放限值；对于炼焦化学工业，现有企业应从201*年10月1日起执行特别排放限值；对于国家排放标准中尚未规定特别排放限值的行业，待相应排放标准制修订或修改后，现有企业予以执行。
专家预计，污染防治仍会是今年全国环保工作的核心内容，“蓝天保卫战”则是重中之重，环保督查的力度也不会减弱。近期河南、河北等省相继制定了严格的超低排放改造计划。机构认为在环保税、排污许可证等制度助力下，大气治理改造需求将持续升温，看好大气治理龙头清新环境（002***）、龙净环保（600*88），以及环境监测龙头聚光科技（*0020*）等公司。
【上证精选】
○据悉财政部第四批PPP示范项目近期有望公布，重点聚焦连片特困地区发展、美丽乡村建设、生态环境治理、基本公共服务供给等领域。
○央行近日印发《关于改进个人银行账户分类管理有关事项的通知》，鼓励开展Ⅲ类户业务创新。
○201*年12月成立的集合信托产品平均预期收益率达到*.12%，这是过去一年以来首次超过*%。
○上海地产集团20日发布上海首个国企租赁住房业务品牌“城方”，已首批确定1*幅租赁房地块。
○乐视网将于1月2*日举行终止重组说明会，预示其复牌正在临近。
【产业情报】
○消费延续平稳较快发展 大品牌成长空间显现
商务部市场运行司负责人1*日表示，201*年我国消费市场主要有以下特点：一是零售业创新转型成效明显，线上线下融合发展；二是农村和中西部发展加快，消费市场不平衡状况不断改善；三是消费结构加快升级，高品质商品和服务需求旺盛；四是消费价格温和上涨。预计2018年消费市场仍将保持平稳较快的发展态势，继续发挥对经济增长的基础性作用，人民群众个性化、多样化、不断升级的新需求也将得到更好地满足。
中金公司研报指出，近期零售、服装、食品、饮料等消费子行业的数据均体现出三四线城市品牌消费升级，增速快于一二线城市的趋势。2018年，随着消费升级趋势在全国范围的蔓延，以及领军品牌定价能力和产品品质的提升，白酒、啤酒、医药品牌OTC、酒店等品类出现了在合理区间内的均价上涨趋势或预期，继续看好“大消费好品牌”的成长空间，相关公司包括洋河股份（002*04）、首旅酒店（6002*8）、伊利股份（60088*）等。
○无人驾驶上路或提速 政策面多角度积极推进
2018中国电动汽车百人会论坛于1月20日在北京召开。交通部副部长刘小明表示始终高度重视并积极推进自动驾驶与车路协同同步发展，在自动驾驶发展总体把控和引导方向上，交通部将继续本着“科学定位、积极推进、加快行动、有所作为”的原则，协同推进自动驾驶政策法规、标准规范、测试准入和示范应用相关工作。这次论坛上，科技部部长万钢也表示将推动自动驾驶上路逐步投入市场应用。
目前业内的共识是，一辆自动驾驶汽车需要具备两个必要的技术条件，一是传感器，二是高精地图。其中，高精地图使车辆能够提前把握道路信息，提供超视距感知，传感器则用于进行实时环境监测，应对突发情况。机构认为，随着自动驾驶发展的不断深入以及实际上路应用场景的导入，相关产业公司有望受益，如国内高精度地图龙头四维图新（00240*），以及布局*60度环视系统的保隆科技（60*1**）等。
【公告解读】
○京汉股份拟在雄安发起设立产业园区
京汉股份（00061*）与全经联产业孵化器有限公司签署合作框架协议，双方拟向雄安新区政府申请立项，共同发起设立“全经联雄安创新产业园区”，以此为合作平台，推动区域产业创新孵化，优化区域产业结构。
○阳光股份、*ST昌九获增持
阳光股份（000608）公告，截至1月1*日，永磐实业买入公司*4**.1*万股，占总股本的10%。永磐实业系大型房企旭辉集团全资子公司。永磐实业称，增持主要是出于对阳光股份未来业务发展前景的看好。
*ST昌九（600228）控股股东于1月8日至1*日增持428.4万股，占总股本1.*8%，持股比例达到20%。
【财报快递】
○九洲药业、新凤鸣拟送转
九洲药业（60*4*6）控股股东提议年报分配方案为10转增8股，派发现金红利总额（含税）不低于去年净利润的*0%。去年全年预增*0%至*0%，因CDMO业务逐步回暖，客户、项目储备日益丰富，API业务产品量价齐升。
新凤鸣（60*22*）控股股东提议年报分配方案为10转增4股派2.6元。
○三钢闽光上调全年业绩 钢铁行业盈利持续向好
三钢闽光（002110）201*年业绩预增幅度由2.*6倍至2.86倍上调为*.0*倍至*.**倍，盈利额预计为**.*4亿至41.**亿元，因四季度进入北方采暖季，在开展大气污染治理的专项行动下，使得钢材供给端收缩，市场环境进一步改善。此外，近期螺纹钢期货价格持续反弹，1月1*日夜盘螺纹钢、热轧卷板主力合约价格涨幅近2%。
机构认为，2018年钢铁行业仍有**00万吨左右产能压减任务，近期工信部发布的产能置换政策按照减量要求进行，市场供需关系有望延续改善。在冬储需求以及后续春季开工旺季的推动下，钢企盈利有望进一步向好。公司方面，新钢股份（600*82）作为江西板材产品市场龙头，受益于北方取暖季限产带来的量价齐升；*ST华菱（000**2）前三季度净利达2*.*亿元，公司预约于2月1*日披露年报，摘帽预期较强。
○盘江股份等去年全年业绩预增
盘江股份（600***）预增*.*倍至*.*倍，因商品煤销售价格与上年相比大幅上涨，以及本期公司非流动资产处置损益、政府补助等非经常性损益事项。
陕西煤业（60122*）预增2.6*倍至2.8*倍，因煤炭价格保持合理区间，以及洗选煤产销量同比增加，优质煤炭产量占比**%以上。
天坛生物（600161）预增*.4*倍左右，因血液制品业务收入及净利润均保持增长，转让两公司股权获得投资收益。
【一周回顾】
○投资市场无法忽视的机会
201*年熬人的“一九行情”还历历在目，转眼进入2018年，分化更有愈演愈烈之势。在银行板块的带领下，上周沪指再创两年来新高。与此同时，宏观基本面上也传来利好：201*年中国GDP同比增长6.*%，略好于预期，人民币对美元亦强势升值。GDP增速七年来首升，意味着必定会有一些旧的投资逻辑需要被打破。
在过去几年GDP增速寻底过程中，市场对于“船小好调头”的轻资产公司趋之若鹜，因而催生了诸如影视、游戏、互联网金融等诸多大牛板块。但从去年开始，如果没有确定性的高成长，即使是*0倍以下的中小创也很难令市场提起兴趣，反而是大金融、大周期、大消费板块不断向上提升估值。可以说，纵然市场上的机会也许有很多，但资金总是会选择那些无法忽视的机会。
摆在眼前的数据就是市场无法忽视的，因而悲观预期自然会进行修正。上证报资讯18日解读宏观数据时指出，周期股盈利的可持续性日益受到认可，有望出现戴维斯双击，次日银行等板块延续强势表现。同样无法忽视的还有社会热点话题以及重大部委政策，上证报资讯1*日报道航企支持机上用手机，18日报道交通部力推北斗系统，个中投资逻辑受到市场认同。
