腾讯Q2调整净利增长53%，AI将助力各项业务显著增长
“游戏业务、*小程序与*跨境支付正积极寻求深度出海。”
作者：苏打
编辑：tuya
公司情报专家《财经涂鸦》获悉，8月14日，腾讯控股（00700.HK）发布2024年第二季度财报，毛利和经营利润连续7个季度增速高于营收增长。
2024年第二季度，腾讯实现营收1611.17亿元，同比增长8%，增速高于一季度同比6%的增幅；毛利858.95亿元，同比增长21%；经营利润（Non-IFRS）584.43亿元，毛利和经营利润增速分别达到21%和27%，连续跑赢营收增速。
值得一提的是，报告期内，腾讯净利润同比暴增82%至476.3亿元，大幅超过预期；调整后净利润也实现53%的同比增长，至573.1亿元。
截至2024年6月30日，公司自有现金流为404亿元，同比增长35%，经营活动现金流量净额为人民币541亿元；目前拥有超10万员工，同比和环比均有1%的增长。
被问及直播电商业务规划时，腾讯总裁刘炽平在电话会议中表示，最近公司已对直播电商（带货）进行重新定位，不是仅仅基于视频号，而是立足于建立完整生态，让*和视频号更紧密结合，例如小程序也将在其中发生重要作用。“我们希望将视频号直播与单纯的直播电商区分开。电商直播有可能很快进入瓶颈，但进入*生态以后，其天花板将进一步提升。小程序生态的搭建就是一个很好的参照，我们一直对其报以极大的耐心，而一旦起势便是爆发式增长。”
与此同时，刘炽平针对游戏业务在电话会议中表示，腾讯当前的几款常青树游戏已经脱离了单款游戏的范畴，进入游戏平台的发展阶段，这将进一步增加营收的稳定性。
“如今，想推出爆款游戏的难度越来越大，因为质量必须越来越高，但我们仍旧保持乐观预期。我们和投资者必须要认识到这样一个事实，游戏业务有一定周期性，有些年份创新会比较少，陷入低迷周期，而一旦渡过可能会出现一个创新爆发期，从而又进入新的增长周期。”
财报显示，在本土市场和海外市场双重增长带动下，腾讯二季度网络游戏整体实现9%同比增长。小游戏的创作者生态也有突破式发展，近一年有60多款游戏DAU（日活跃用户数量）过百万，有240多款游戏季度流水超过千万。小游戏平台已经累计服务超过40万人次的开发者，其中超过8成是30人以下的小团队，成为中小创业者的广阔天地。
与此同时，视频号、小程序、AI大模型、SaaS等“新芽”正为三大主营业务增长持续注入新动能。在大模型技术等驱动下，腾讯金融科技与企业服务板块为代表的数实收入二季度达到504亿元，同比增长4%；受益于视频号广告、AI提效等因素，腾讯广告收入二季度为299亿元，同比增长19%；增值服务板块本季收入788亿元，同比增长6%，受益于本土及海外市场游戏收入吉印通实现正增长，多部优质爆款剧集也带动社交网络收入实现增长。
“本季业绩展现了公司平台与内容结合战略的优势。本土市场游戏收入恢复增长，国际市场游戏收入加速增长，腾讯视频实现了观众和付费会员数的显著增长。展望未来，腾讯将持续投资于平台和包括AI在内的技术，以创造新的商业价值和更好地服务用户需求”。公司董事会主席兼首席执行官马化腾表示。
AI将提升用户与机器「对战」的乐趣
财报显示，腾讯二季度的研发开支达到172.77亿元，自2018年至今六年多研发投入超过3026亿元。其中AI研发占据重要位置。
“未来，AI将为我们的各项业务带来更加积极的结果，包括游戏、元宝、广告等多个板块。以游戏业务为例，未来我们的用户可以通过AI技术的加持，越来越多参与与机器对战的游戏当中。未来，机器将因为AI的加入而越来越聪明，从而提升用户的体验，这是AI与我们业务结合的一个方向。”刘炽平在电话会议中表示。
报告期内，AI大模型也让企业服务等to b业务打开新的增长空间。二季度，腾讯混元大模型能力升级，总体性能相比上一代提升50%，在国内的基础大模型中处于领先地位。
腾讯云升级大模型知识引擎、图像创作引擎、视频创作引擎三大PaaS产品，已在政务、金融、教育、出行、零售等多个行业落地。企业*、腾讯会议和腾讯文档等协作SaaS产品也已全面接入腾讯混元大模型，加速智能化升级。腾讯会议企业版在制药、制造、零售等行业的渗透率不断提高。
在自研业务扩充，SaaS、PaaS商业化加速等驱动下，企业服务业务收入实现十几个点的增长，毛利进一步改善。
二季度，腾讯还推出了面向公众的智能助手元宝，元宝已上线长文精读、文生图、图生3D功能，并升级深度AI搜索模式，背靠的腾讯*等独有内容生态，使得其AI内容搜索信息更全、内容更准。
游戏、*小程序与支付正积极出海
今年上半年，腾讯游戏和*生态出海均有不错表现。二季度，凭借“自研出海”和“海外工作室”，腾讯国际市场游戏实现9%同比增长达到139亿元，高于公司整体营收增幅。
头部游戏《王者荣耀》迈出自研出海的重要一步。6月《王者荣耀》国际服《Honor of Kings》在全球160余国家和地区上线，上线首月下载量突破5000万。据第三方数据，自今年6月以来，该游戏的下载量增长幅度激增至5月的6.6倍，在东南亚市场名列第一。
Supercell 工作室旗下多款游戏实现用户量与流水的双增长。Sensor tower的数据显示，今年上半年《荒野乱斗》海外收入环比增长近4倍至5亿美元，超过2022年与2023年收入之和，带动Supercell海外收入上涨70%，在全球游戏发行商海外收入榜排名由第八位上升至第四位。
与此同时，新游《爆裂小队》也展现出“黑马”势头，根据官方发布的数据，该游戏上线首日就斩获了110万美元收入，累计下载量迅速超过3000万次，是Supercell目前为止发布最成功的游戏。Sensor tower统计，《爆裂小队》上线至今总收入已超过5000万美元。
*小程序也在更积极地服务出海需求。一方面，小程序助力国内品牌商、技术服务商加速走出去，使用小程序相关能力服务本地用户，通过复制国内的数字化体验，更高效开拓海外市场；另一方面，小程序助力境外商家实现数字化升级，通过多项基础能力的优化，小程序正帮助当地机构和商家更好地连接用户，为中国游客提供便利的数字化体验。
*跨境支付也已经覆盖74个国家和地区，境外合作机构超千家，境外商户超600万。今年5月27日，马尔代夫旅游局和*支付签署为期三年的合作备忘录，双方将共同在马尔代夫全国内推动更多商户接入*支付，以更好地为中国游客提供便捷的支付体验。
*生态助力广告业务大幅增长
*生态内，视频号的创作者生态进一步繁荣。报告期内视频号总用户使用时长同比显著增长，更多创作者涌向视频号，产生收入；小程序用户时长同比增长超过20%，其中小游戏的月活用户达5亿人，用户使用时长持续增长，小游戏总流水同比增长超过30%。
受益于视频号、小程序、搜一搜等蓬勃生长，二季度腾讯网络广告板块收入为299亿，同比增长19%，小游戏平台服务费收入也实现了增长。据电话会议透露的内容，二季度视频号广告收入增长80%。
与此同时，*及WeChat的合并月活跃账户数进一步增至13.71亿。*视频号创作者生态进一步活跃，更多优质创作者加入，同时，*鼓励创作者商业变现，不断完善带货相关的产品及技术服务能力，与创作者实现共赢。这些也带动视频号用户使用时长继续保持显著增长。
小程序交易生态健康发展，二季度通过小程序促成的交易额实现同比双位数百分比增长，为餐饮零售、交通出行、民生缴费等多个场景提供线上线下服务。
