扫盲贴·······深度解析中国经济
现在的心情是：
到今天我总算明白了：中国央行狂印人民币买美刀， 制造了挥向幼儿园和学校的疯狂美工刀夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。这个社会的心态已经被汇率制度和货币政策搞变态了。 罪首就是中国央行印钞买汇。
PS： 一说到经济，回复就无限接近于0，看来我一贯坚持：八卦才是王道，增加空间人气必杀技的策略是正确的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
我敢取这个题目，不是靠吹出来的，其实文章都不是我写的，全是从天涯转过来的，为了能了解的透彻经济规律，我自己前段时间也恶补了下理论知识夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。现在是来做个串烧。
顺带给大家扫盲，那个想学我炒股的杨肥肠，记得认真看夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
（有关理论知识，我都会用分割符号标出夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。不想看的可以直接跳过，后面看到文章，觉得不懂了再返回来看，这样效果比较好）
============================理论基础①===============================
M0：流通中现金夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，即在银行体系以外流通的现金；
M1：狭义货币供应量夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，即M0＋企事业单位活期存款；
M2：广义货币供应量，即M1＋企事业单位定期存款＋居民储蓄存款夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
在这三个层次中夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，M0与消费变动密切相关，是最活跃的货币；
M1反映居民和企业资金松紧变化夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，是经济周期波动的先行指标，流动性仅次于M0；
M2流动性偏弱，但反映的是社会总需求的变化和未来通货膨胀的压力状况，通常所说的货币供应量，主要指M2夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
==============================理论基础②（这个可以现在看）==========================
两种主流的宏观经济学说
part1： （高中的政治经济学就讲过夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，不做过多解释） 【供需平衡】
part2： 【货币政策】 公式：MV=PC 【货币量X货币流通速度=商品价格X商品数量】
M：货币量（结合理论知识①） V：货币流通速度 P：商品价格 C：商品数量
==============================理论基础③（现在看）===================================
【通货膨胀】：钱不值钱，钱是纸夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。 【通货紧缩】：钱很值钱，问题是你没钱。
【CPI】物价指数：你只需要明白，CPI涨了就通胀，跌了就通缩夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。（当然没那么简单）
为了促进大家了熟悉以上三个理论知识夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，我用货币政策解释下通货膨胀的含义：
我们知道公式：MV=PC 【货币量X货币流通速度=商品价格X商品数量】
如果央行滥发RMB夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，货币量M是不是变多了？？
如果货币流通速度V不变 而商品数量C又不增加
商品价格P是不是就上涨了
这时候虽然市场有很多的RMB·····问题是这些增多的RMB到不了你手里······
原来能10块钱买到的东西，你现在必须用100才能买到，所以你的财富缩水了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
到了这个时候，我们国家的经济就通货膨胀了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。通缩比较复杂，在这里就不做解释了。
（PS：貌似我们我们这个阶段的人，都经历过通胀，知道什么什么涨价了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。就像我小学每天只有1块钱，捡了5块钱还乐得屁颠屁颠的，现在你给我50RMB都只能当三天的饭钱。）
=============================分析贴一：中国实体经济现状 ======================
这里说的实体经济，当然不全面夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。说准确点，是中国低端出口经济的写照
原文：yevon_ou 全世界最庞大的剥削
他们把树木从山上砍下，挖出300米深的矿藏，燃烧浓黑的石油，花费数千个小时打磨抛光，拖上翻山越岭的铁轨，运输至遥远的海港，装入铁皮集装箱夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。最后，把他们全部都沉入海里！ -------- 中美贸易
租住我房子的德国人，是一个彻底的混蛋夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。每一次我见到他的时候，都醉醺醺拿着一个酒瓶。他的头衔是一个工程师，却连最基本的电器原理都不懂。常常叫我修洗衣机。最后，他在弄裂我的地板后，拖欠了二个月房租，偷偷地逃走了。
我时常怀疑，一个素质如此低劣之人，是如何住进全市最高档的生活区之一的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。而且我还对他毕恭毕敬，因为他的房租给得高，大约5000元/月。超过一个本地大学生的工资。
而对于德国人来说，其实并不高夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。仅仅约500欧元/月。一个东德流氓都可以承受得起。
为什么一个下等人夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，可以爬到上等人的头上？
一）中美贸易
让我们设想一下，中国要出口一把椅子，到美国的过程夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
首先，我们要从深山老林之中，把异常珍惜的树木砍伐下来夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。然后去皮上光。再之后，我们会活剥一头小猪，把猪皮硝制了做椅垫。椅子需要调制大量的化学物，油漆及胶水。最后，我们可能要从一个四川，或者湖南的工厂，经过数千公里的铁路，运到上海出口。
在上海，会有庞大的船队和港口设施等待夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。制造，运输，报关，都需要耗费大量的人力。当然还有浓烟滚滚，消费的电力和汽油。
好了，现在这把椅子终于被装入铁皮集装箱了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。可怜的森林老树，猪皮，油漆，石油，都消耗掉了。船只航行到了太平洋中央，然后，然后…………他沉了！
是的，船沉了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。整艘船都沉了。满载着无数货物与劳动的远航船，就这样沉没了。沉入了太平洋中央，没带起一丝水花。我们辛辛苦苦生产了那么多东西，哪怕消耗与污染；可是，这一切都没有回报。船直接沉入太平洋了。
在过去廿年中，美国人从未支付任何货款夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。或者更确切点说，我们的货物就扔掉海里了。我们以为我们收到钱了，其实我们的货物，全部都扔垃圾筒了。
二）美元之谜
让我们想一想，出口究竟是怎么一回事夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。“我出口货物，你给我美元”我出口了一把椅子，你给我$15美元。价格公道。
15美元在美国，可以干什么事呢夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。大约够买1/4把Made in American的凳子。或者，够你把凳子腿修一修。美国人觉得$15买一把中国产的凳子划算极了。
对于中国的出口商呢夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。他收到的绝不是“修条椅腿”的价格。$15在国内约折合￥105元。（USD/CNY=7）。足够他支付木材、油漆、猪皮、人力的钱。
好了，现在问题出在哪里呢夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。出在了央行。
回到了我们最初的问题夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。一个东德流氓，住进了全上海最高档的社区。房东还要陪笑脸，去帮他修洗衣机。那么，街头流氓哪来这么高的地位呢？
对东德流氓来说，他实际支付的是500欧元夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。对街头小混混来说，还是可以承受的。
对房东来说，他实际收到的是5000元人民币（EUR/CNY=10）夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。这个房租价格也是让人满意的。
对央行来说，他收入500欧元，印出5000元人民币夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。外汇储备增长。
那么，谁吃亏了呢夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。是农民。
（PS：我自认为这里的农民，还包括与出口不沾边的行业夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。）
三）中国海底出口公司
近期据说金融危机，中国出口不振夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。有说下降-1.9%，有说下降-10%的，甚至有说-25%的。
其实，这问题很容易解决夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
具体的解决方案，就是成立一家“中国海底出口公司”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。办公地点就设在“帕皮提”好了。别找了，那是太平洋上的一个小岛，涨潮时淹没1/4国土。
“中国海底出口公司”注册资金一万亿美金夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。由中国外汇储备拨给。
其具体的业务，就是从中国出口商品夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。不管是上海出口的，广州出口的，大连出口的，来一船收一船。船载货物到港后，看也不看，哗~~~地一声，就倒进太平洋里。
本公司可以保证服务态度绝对好夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。不挑货，不退货，不检验检疫。不管你是运次等品，滞销品，本公司保证负责兜底收购。付款及时。
这样一来，保证沿海的出口经济极大富裕夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。各路经济大省纷纷救活。民间工厂加班加点，如火如荼，经济V型反转。刺激政策获得极大成功。
或许你会问，外汇储备被白白消耗掉了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。咦，那不还是在中国商人手里么。
四）经济学
中国过去廿年的出口战略，其实和“货物倒在海里”没有什么二样夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
美元并没有什么购买力夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。2万亿Dollar的外汇储备，也根本买不回“中国曾出口”的等价购买力。更何况，美国的信用，已经大大受到质疑，二万亿美元，最终能拿回多少。金融界目前都是个大大的问号。如果美元收不回来，那么我们过去廿年的出口，都扔在海里了。如果美元通货膨胀，贬值2/3，那么我们过去13.3年的出口，都扔在海里了。
对于中国受到危机的出口企业夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。其实和“中国海底出口公司”差不多。反正我们输到美国的钱也拿不回来。2万亿外汇储备，和1.8万亿外汇储备，又有什么区别了。
投资2000亿美元，在太平洋海面成立一家公司，专门负责收购中国货物夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。货到了就往海里扔。这样的刺激规模，足够外向型出口企业，摆脱困境，大大盛世了。
我听说，经济学是一门研究效率的科学夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。是让整个社会更有效率，少干蠢事。那么，把货物“扔在海里”，是哪门子效率。哪种蠢事。
五）输家
好了，游戏兜到这里，也该找出谜团了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。究竟哪里错了，谁是输家。
我的德国租客，用500欧元/月租了我的房子夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。他觉得英明无比。充分享受了欧洲不敢想象的舒适生活品质。
我收了租客5000元/月的房租，我也觉得十分满意夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。至少他比本地人租金高多了。
央行多了500欧元的外汇储备夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。年尾总结是，央行行长免不了吹嘘二句。政绩大大地加上一笔。
那么，谁是输家？是农民夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
农民是真正的输家夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。因为市场上的人民币，增加了5000元（新印的）。而他又没赚到外国人的钱，手中的储蓄反而被摊薄了。
我们常常说，过去廿年中，中国运输了2万亿美元的货物，到美国去夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。而美国人，事实上，一分钱也没有支付。
世上没有白吃的午餐夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。那么，是谁为这么一大堆货物付费了呢？
是中国的农民夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
真正为这一堆货物买单的，是中国的央行夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。出口商能收到￥105元的椅子钱，这钱是中国央行给的。而不是美国人给的。
央行过度印刷货币，则受损失的是中国内地的农民夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。无法出口的农民。
整个利益链条的分配大致是：
美国人：获得60元 （价值105元货物 - 45元）
央行： 获得45元
出口商：获得5元
农民： 损失-105元
整个社会生产：5元
这里假设了$15的购买力大致和人民币￥45元相当夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。因为有生产，所以整个社会的财富增长了5元。
六）贫富分化、东西差距
好了，现在要说到中国社会久治不痼的顽症，这其实是一个问题夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。贫富分化+东西差距。
坦白说，作为一个上海人，我感到无比的幸运夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
如果我生为西部山区一个内地人，无论我多么努力，命运都注定挫折而艰辛夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
住在上海，我可以接触“外国人”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
你能想象一套房子，月租金5000元么夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。在许多内地城市，这是完全不可想象的。因为他们接触不到外国人，物价感觉是500欧元的外国人。而对于本地人来说，￥5000是可以买很多很多很多东西的了。
往远了去说，这么多高楼大厦，金茂大厦的租金高达30000元/天/楼面，没有跨国公司，是绝对支撑不住的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。很多五星酒店，高档餐馆，奢侈品商店，都是完全由“外国人”消费养活的。
更远了去说，远洋贸易，跨国贸易，许多上海产的并没有价格优势的商品，出口到了美国欧洲，就成了价廉质高的Made in China夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。外向型经济靠的是什么，靠的就是外国人觉得便宜。
这些优势，西部省份都是沾不到的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。许多内地小城，或许几十年也没有一个“国际友人”来到。
那么，代价是什么呢夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。作为一个上海人，央行滥发纸币，我们一样身受其痛。几乎所有人，都可以看见人民币票面“零零零零零”一个个加上去。
但另一方面，沿海省份可以从“外国人”身上获益夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。好比我能获得5000元/月的房租。从而抵消了央行“滥发纸币”的损失，甚至略有剩余。
而内地省份，就没有这个优势夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。中国一船船的出口沉到太平洋里，其对应的就是国内物品不足。货币却泛滥。
内地省份，承受着几乎每年10%的货币贬值夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。老百姓因此无法积蓄任何财富。略有积蓄就被通货膨胀掠走。
中国的“东西差距”，主要由导出口战略造成夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。如果没有刻意压低人民币汇率，“东西差距”会有，但绝不会这么严重。
七）明天、美好的世界
好了，现在让我们设想一下夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。假如中国放弃“出口导向”型战略。
严格一点，假设中国立即“禁止”所有的出口夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。反正我们外汇储备也够用了。不需要再囤积更多的外储。或者宽松一点，仅仅是提高人民币汇率，提高到人民币：美金=1：1，市场自然会作出调整，顺差收减到零。
a）价格
如果中国“禁止”了出口夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。那么，原先用于出口的产能，将全部转为内销。中国的净出口，一般估计为GDP的10%左右。这笔货物转入内销市场，将使价格下降1/3。
另一方面，中国不再出口美国，也就意味着中国央行不用再继续印钱夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。中国内陆的劳动人民将可以积蓄财富。而不是落入投机家的手中。
以上二股力量合力，中国国内的物价，有望下跌50%夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
b）贫富分化
除此之外，价格的下跌，还将产生政治上的重大影响夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。首先，贫富差距将大大缩减。
中国目前的贫富差距，集中体现在二个方面夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。1）离外国人的距离。2）离政府的距离。
离外国人距离近的地方好赚钱，越近越好赚夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。上海就比杭州更好赚钱，并不是上海人比杭州人勤劳。而是外国人登陆首选上海。陆家嘴又比桃浦新村好赚钱。因为外国人优先入住五星级酒店，而不是工人新村。
同样道理，离政府近的地方好赚钱夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。省比市好赚，市比县好赚。因为中央政府不断地印发纸币，钱总是最靠近财政部，然后靠近地极市，最后才靠近县和乡。
导致的结果，就是并不靠“劳动致富”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。好比我每年养猪积蓄3000元。但政府每年通货膨胀10%。
那我财富到30000元时，就增长不上去了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。每年的养猪劳动所得，都被存款“缩水”抵消。三十年过去了，日作夜劳的农民依然贫困。只有靠近政府拿项目的人才能发财。
如果放弃了“出口导向型”的战略，没有了央行滥发纸币，则劳动可以积蓄财富夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。而投机无所获得。
c）内需
再其三，中国经济结构能够更健康夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
我们整天在喊“增强内需”增强内需夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。宏观金融不改变，内需如何增强？
最简单的一点夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，你货物都拿到国外去卖了，国内的消费又怎会起来？？
我们整天喊削减出口夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，汇率不改变，出口又怎么会降下来？
促动内需最简单的办法，就是把“外销”的商品，全部拿到“内销”上来夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。国内商品数量增加33%，价格下跌1/3。人民生活极大富裕。
我原本每月赚3000，花2900夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。“内需”无法再增加。现在物价跌了，买完水电米油电脑球鞋后，只花了1900。天下还有比这个舒心的事么！
物价下跌1/3，家庭“可支配收入”大大增加夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。各样新消费，新娱乐，新休闲层出不穷。整个社会欢乐极大娱悦，服务业比重大大增加。
八）结语
有人冲到我们的草原，抢夺我们的牛马，抢夺我们的羊羔夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。我们拼命反抗，因为我们知道他是强盗，抢我小羊的强盗。
有人在电脑前拨动了几个数字，宣布了几项政策夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。造成了数以十万亿的财富移动，造成了沿海几亿人的繁荣，造成了内陆几亿人的贫穷。
我们不知道夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。因为我们不懂经济，不懂金融学。我们只知道日子是很苦很苦的，却从来不明白为什么。
=================================分析贴一====解析==============================
先说我看了这个帖子的不爽·····TMD···上海人真是跳的很··········
然后改一下我的愤青形象,说点阳光的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
中国低端制造业是由中国国情决定的，因为中国有充裕的低端劳动了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。为了让我们全中国人民的小康计划，D的出口导向型战略是毋庸置疑的正确，再过两年，我们就提前实现了GDP翻两番的目标了。
忍气吞声才能活到最后，中国经济底子差，要先模仿再超越夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。当我们必须有了足够的钱，才能改变产业结构。
===================================分析贴二：天朝把RMB当纸印====================
原帖： 中国央行多了一个剌儿头:货币委员竟然把中国央行发疯印钞的真象全说出来了!
这个新委员把中国央行狂印人民币用以购汇,补贴出口部门和外国人的真相,全部说出来. 这也是中国房地产泡沫的唯一理由. 全中国的泡沫证明原因不是某个地方政府长官所为. 说真话的人在中国结果一般不会太好,尽人担心他的安全,和中国房地产利益集团的反扑.
央行购汇的支付手段
以为央行发行货币的代价仅仅就是人民币的印制、运送和保管的成本夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，在经济上却大错特错
（专栏作家 周其仁）我们已经知道，人民币汇率是在一个中国的市场上形成的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。这个市场叫中国外汇交易中心，是一个由数百个有权在中国经营外汇业务的中外银行和其他金融机构组成的会员制交易所——或称“银行间外汇市场”。这个市场依法由央行和国家外汇管理局管理。较为特别的地方，是依法管理这个市场的央行和外汇管理局也可入市买卖外汇。更为特别的地方，是迄今为止进入中国的绝大多数外汇，都是由央行购得、然后转为中国的国家外汇储备的。
讲过了，1994年第一次汇改之后，中国在法律上不再要求强制结汇夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。因此，央行购汇与别的会员的购汇行为没有什么原则不同：平等竞争，出价高者得。央行所以购得了进入中国外汇的绝大多数，原因简单，就是谁的出价也不如央行的出价高。正因为央行出价最高，所以市场里的其他会员，就很乐意把从企业与个人那里购得的外汇，卖给央行。2003年公布的《外汇管理条例》说，企业和个人的外汇收入，可以“保留或卖给经营结汇、售汇业务的金融机构”；后者又可以在“遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则”的外汇市场上交易。无论企业、个人还是经营结汇售汇业务的金融机构，都有权不卖外汇给央行。这里的不卖者，其实就是他们自己对所持外汇的出价，高于央行罢了。
央行购汇当然用人民币夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。那么，央行究竟是从哪里获得大手购买外汇的巨量人民币的？这个问题似乎太浅：谁不知道普天下流通的人民币，都是由人民银行即中国的央行发出来的？翻开1995年全国人大通过、2003年12月人大常委会修正的 《中华人民共和国人民银行法》，法定的人民银行职责之一，就是“发行人民币”（第四条（三）款）。既然央行有此职权，为大手购汇多给自己发一些人民币，还不是易如反掌？
是的，全部流通中的人民币现金，都是央行发行出来的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。正是这个法定的央行权力，使不少人认为，央行大手购汇的代价非常之低。在技术层面，发行货币就是印刷钞票。这也不单中国如此，当代所有实行法定不可兑现货币制度的国家皆如此。但是，以为央行发行货币的代价仅仅就是人民币的印制、运送和保管的成本，在经济上却大错特错。从经济关系看，货币发行是央行之负债，这里的“债主”不是别人，恰恰是包括你我在内的所有持币的个人和各类机构。货币发行要受到债务负担的压力——天下持币人都是央行的债主，那可是惹不起也躲不起的。
为什么发行货币就是央行对天下持币人负有的债务呢？从常识看，人们辛苦工作之后领取薪水图的可不是“钱”，因为钞票（法定货币是也）既不能吃也不能穿，无法为持币人带来真正的享受夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。人们领钱是为了花钱，最后是为了交换到过日子需要的商品和服务。这样看，领钱持币就等于人们把自己辛苦劳动产出的产品先“借”给了发钱机关，而钞票不过是货币当局开具出来的负债凭证。拿到货币凭证的，有权从其他商品提供者那里换得需要的商品，而后者也因此成为“借出” 商品、持有凭据的债权人。货币在持币债权人那里不断地换手，其实就是人们不断借货币来完成交换。
如果央行为了大手购汇而发行出过多的货币，那么天下持币人的债权权益就受到侵害夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。横竖人们借货币是为了购买商品与服务，倘若借得货币的时候每百元人民币能购大米50斤，等到持币人真的去买米之时只能购米40斤，那么这位持币人的债权就被缩水20%，等于老百姓说的钱不值钱了，或者说票子毛了。比较麻烦的地方是，个别场合的物价上升也可能是别的原因引起的，譬如天旱影响当地稻米的产量，或者仅仅因为一时的市场竞争格局，买家相争的激烈程度超过了卖家竞争，米价都可能上升。非到物价总水平普遍、持续上扬，央行超发货币的代价是难以观察到的。在这个意义上，央行不会得罪个别的持币债权人，超发货币得罪的是天下所有持币人。
正因为如此，央行发行货币的大权就不能不受到特别的约束夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。上引《人民银行法》在授权央行发行货币之前，规定了央行全部活动的目标，是“保持货币币值的稳定，以此促进经济增长”（第三条）。央行当然有权用发行人民币的法定地位筹得购汇的支付能力，但也要受法定责任的约束，即不能以损害人民币币值的稳定为代价。
除了增发人民币，央行还有别的购汇手段吗？有的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。这就是同样由法律规定的 “制定和执行货币政策”的权力。这里又有诸多政策工具可用。择其要者，第一项工具是“要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金”，也就是有权规定商业银行吸收的存款总额中，究竟有多大一个比例不得贷放出去，而要交存到央行。这就给央行带来“花钱”的机会：在给付准备金利息的条件下，央行就可以用此准备金购买外汇。由于央行既可依法规定准备金率，又可根据需要花费这笔准备金，所以看来，这是能够为央行大手购汇筹资的一个有效手段。与增发货币不同，央行通过抽准备金的办法所获得的购汇能力，不需要加大货币发行总量。一般的看法，央行提高商业银行的准备金率，还减少了货币供给呢。问题在于，当央行自己动用这些准备金购汇时，已关入准备金笼子的货币又被放回到商业银行，成为进一步向市场放贷的基础。
央行另外一项政策工具，是“确定中央银行基准利率”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。这就是说，无论货币发行过多，还是把准备金收拢了再放回去，央行还可以通过基准利率调节市场里货币的“动”与“静”。简单说，央行加息等于诱使货币老虎趴在笼子里趴着别动。在理论上，只要加息的力度够劲，总可以达到这样一点，以至于外面的老虎也争相要求入笼静卧。这就是商业银行高于法定准备标准的“超额准备金”的由来。超额准备金也是存入央行的，所以也构成央行购汇的支付手段。不过当央行动用超额准备金购买外汇时，趴下了的老虎又跑到市场上去了。
这样忙来忙去，增发货币养老虎，提高准备金率和加息收老虎，央行大手购汇又放虎归山夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。循环往复，中国经济里的货币存量就越滚越大。当然央行还有一道杀手锏，这就是2002年以后才越用越多的 “发央票回收流动性”。央票是个新工具，也于法有据。不过从经济性质来看，无论长期短期，央票总还是央行对持票金融机构的负债。还是老规矩，央行出售央票的现金性负债，又可以拿去入外汇市场购汇。这就使“捉放虎”的游戏，升到一个新的台阶。
==========================分析贴二=========解析======================
上文的作者是中国经济智囊团的成员，换句话说，他的话胡总和温宝宝都知道夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。知道，知道为什么不管呢?不知道。
还有房地产泡沫的存在，不能说印了那么多RMB就能导致通胀，此话题以后再说夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
===================================分析贴三：中国房地产的暴涨==============================
（此文系本人自撰） 畸形的中国房地产
为何畸形夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ？
一、中国发展不均：
本来是实体经济发展到一定阶段，有良好的货币基础，良好的金融体系，才能开始资本市场的建设，其中也包括房地产的建设，而中国经济发展本来就不均衡，某些地区的时机没有达到夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。之前我们葱白朱/总/理为了甩掉使D头疼的住房问题，为了给D赚钱，很大方的说出了让市场来调控。
二、土地财政催生GDP利益链：
福州的地方财政中土地财政占了60%以上，这不是个别现象，只不过是冰山一角夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
戴旭说：“中国的房地产是政府和地产商打劫人民财富夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。”
卖土地要土地出让金夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，卖方子要交税，反正只要你卖东西我都要收税，我赚啊赚啊赚啊赚·······
三：地产绑架银行夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，催生恶性循环
商人夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，做生意用的都是银行的钱，SB才把自己的钱拿来做实业呢？
所以啦，开放商买地的钱，盖房子的钱，销售宣传的钱，都是银行的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
恶性循环①：房子要是卖不出去，银行的钱就收不回来夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。然后银行当然就希望房子卖啊卖啊卖啊·····我的钱回来啊··
现在不贷款谁能买房子，又不是买袜子夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。买房人买了房子，如果房子跌了，他每个月的租金还不够付银行利息的话，那我就断供，让你银行产生坏账。
恶性循环②： 银行为了不被断供夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，就希望房子涨啊涨····不要断供啊···不要断供啊·····而弥托福·······
涨啊涨····地产商笑了······地方政府笑了····银行笑了·········炒房的笑了···········
四：暴利吸血致实体经济流产
这段就是郎咸平最出名的观点了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。做什么都不如房地产赚钱，那么我们都来炒房吧，实体经济就垮了。实体经济垮了，哪儿可能有资本经济的繁荣呢？
五：D的方向???
阴谋论者说中国已经完全被利益集团控制，所以房子是继续涨的，因为是为利益集团服务的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。笑话，要是都是阴谋，马云怎么出来的。阴谋论者是不可能有大成就的。
刚出商品房的时候，朱/总/理规定只占总量的10%夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。不知道后来怎么变成无限接近100%。
我反正摸不到D的脉，我爸是觉得这地产要治的，所以依然坚决不买房夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
六：大涨时期抗通胀的伪理论
谁说房子抗通胀!!!!!!完全的伪理论，房龄差距10年，同一个街道，价格差接近50%，中国的房子本来就是只有32年，而且是平均时间，有些连10年都不到夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。房价上涨的速度完全赶不上通胀的速度。如果中国不是一D专/证，买房子其实是在制造通缩。
七：牺牲了80后的幸福感
“房奴”这个词早有了，“蚁族”居然被列为继农民、农民工之后的第三大弱势群体，笑死人夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
=====================================分析贴三=====解析==================
其实几篇文章都是天涯经济牛人yevon_ou六年前写的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。要是信了他的话，现在早就成了千万富翁了。
D真的管不了房价吗？不，只要想管，120%能管下来，所以中国也就没有地产泡沫了，这就是中国特色夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
空军再多的理论都比不上多军的战果丰硕，小平爷爷都说的实践出真知夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
=================================分析贴四：何为汇率=======================
原文： yevon_ou （六年前的） 人民币面临巨大的贬值压力
《人民币面临巨大的贬值压力》，乍一看这个题目，很多人的第一个反应就是写错了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。人民币应该面临巨大的“升值”压力，何来贬值而言。
不错，对外升值，对内贬值夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
事实上，所谓的升值贬值，其实是二个概念夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。一是对外，国际市场上，人民币 vs 美金将要升值。二是对内，路边大排档，人民币 vs 大排面将要贬值。
1) 美元公式
有一个很重要的公式夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，作为我们一切分析的基础：“美元报价=人民币报价 * 汇率”
好比一只中国产的茶杯，价格4元人民币，人民币汇率8.27，则该只茶杯卖到美国，报价即为4 / 8.27 = 0.5元美金夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
如今美国抱怨中国货太便宜，0.5美金的价格实在令美国人难以竞争夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。小布什想尽一切办法，要让美国市场上的中国货，从0.5涨价到0.7~0.8美金。
大陆的官方媒体，翻来覆去地总是强调，美利坚强迫压制人民币汇率升值，“美元报价=人民币报价 * 汇率”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。如果汇率升值至1：5，则美元报价自动涨至4 / 5 = 0.8美金，也就没什么竞争力了。
而事实上，等式的右边有二项，汇率和人民币报价夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。美国人还有另一种阴谋，如果让中国通货膨胀，中国产的杯子要卖到7元一只，则7 / 8.27 = 0.8美金，一样也没有什么竞争力了。
通货膨胀和人民币汇率，美国佬只要能操纵一项，就能使中国货变得更贵，也就达到他们的目的了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
2) 通货膨胀
通货膨胀说来就来，一夜之间，物价就涨上去了，电煤矿油就缺口了，经济就过热了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
是什么导致经济过热，按一些央行官员的口径，是汽车，钢铁，电解铝等行业的过度投资夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。但接着问下去，过度投资的根源，是价格上涨。价格上涨的根源，是需求过热。需求过热的根源。。。。。。央行官员就瞠目结舌，答不上来了。
在8.27汇率下，美国人的一个手段，就是用尽量多的美金，来冲击人民币体系夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
固定汇率类似于一种“坐庄”系统，当卖盘太多时，“庄家”就必需要进场，维持价格夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。美国人抛多少，中央银行就得要接多少。不然你这个8.27就名存实亡了，也达不到资助出口企业的目的。
在过去的一年中，美国人的行为可谓疯狂夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。大量的热钱，涌向中国。由于中国的基本面很强，美国财团充满信心，投机资金源源不绝。
年终总结，中国央行，大约每天买进5亿美金，一年累计买入了1600亿美金夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。今年1~6月份，短短的六个月，又再买入了700亿美金之巨。使中国的外汇储备总量，达到了4700亿美金。
央行和普通的商业银行，有很大的区别夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。商业银行资源有限，而且用的是“旧钱”。商业银行买卖外汇，并不会影响金融稳定。
而央行是发钞行，拥有“铸币权”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。从理论上来讲，央行的接盘能力是无限的。当手中一些有限的流动资金用完后，央行可以开动印钞机，大量印制“新钱”，接下美金。
但新钱有新钱的坏处夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。新钞一发，后患无穷。美国人就是要这个效果。当大量新印制的人民币流入市场，将导致物价系统的灾难。
中国的商业银行，放大系数约为2.5~3.5夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。中国去年的M2货币总量，由18万亿增长到了22万亿。总的来说，如果没有美金潮，放贷额甚至是缩减的，商业银行甚至是惜贷的。所谓信贷失控，纯属无稽之谈。
但即使新增40000亿货币总量，对一个GDP总量约为10万亿的经济体，仍然太大太大夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。一下子多了这么多新钱，物价岂能不涨？
物价一涨，生产企业岂能不大干快上，尽量多快开工夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。这就是所谓的经济过热。
联系汇率，导致人民币被低估，导致美国人冲击人民币，导致货币供应量太大，导致物价上涨，导致经济过热夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
引用格林斯潘的一句话，“如果他们(中国)坚持不升值，他们自己的货币就会出问题”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
3) 鱼与熊掌
如果人民币被低估，美国人必然乐意将美金兑换成人民币，并最终导致人民币过多，通货膨胀夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
“美元报价=人民币报价 * 汇率”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。美国人总有办法，让中国货价格上涨，失去竞争力，经济是均衡的。你坚持固定汇率不动摇，我就用美金冲你人民币，最终导致你通货膨胀。
鱼与熊掌不可兼得夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。是选择固定汇率，还是选择稳定物价呢。
中国政府的态度很明确，固定汇率是长期坚持的一项基本国策夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。去年顶住七国财长压力，被认为是外交纵横的一项重大收获。
按照中国人一贯的鸭脑思路，“敌人的敌人，就是我们的朋友”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。美国的劝告，反着做就可以了。美利坚要我们升值，我们偏不可以升值。
事实究竟怎样，还是先分讲清楚，二种不同的选择，谁是受益者，谁是受害者夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
如果汇率上涨，则受益者是人民币持有人，也即是十万万老百姓夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。你可以很轻松地去加勒比海滩渡假，去希腊看奥运会，甚至娶一个年轻漂亮的马来西亚太太。
而如果汇率不涨，国内通涨的话夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。受益的是政府和银行。作为最大的债务人，几万亿的坏帐将相应缩水，从而更容易偿还。政府将获得大量的铸币权，以应付财政开支。
财富就只有一笔夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。鱼与熊掌不可兼得。总而言之，百姓是没什么指望去加勒比渡假了，更没钱娶一房马来太太。这些钱将用来填补国有银行的亏空。
我们同意就总体而言，国家利益，填补银行，总比海滩渡假要重要得多夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。但还是应该跟民众解释清楚，在这项选择中，谁是受益者，谁是受害者。
4) 房地产
本轮热钱潮的另一个奇怪现象，游资收购的是房地产，而不是传统意义上的股票与债券夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
国际换汇资金，讲究的是光速划拨夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。要求高流通，低风险，固定收益。从这个角度讲，债券是最好的选择。一些短期债票面受益率，甚至成了一国汇率的基准。
相对而言，股票都不受宠夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。因为股票波动还是太大，而且收益率也不确定。
至于房地产，一般而言根本不是游资的选择夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。房地产的流通性实在太差，而且千房千面，每一套房源都要单独评估，单独销售，简直是游资的恶梦。
真正的原因，还在于公式“美元报价=人民币报价 * 汇率”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。经济是均衡的，好比二道水闸，水位最终会渗透到同样高度。
但在中国价格，逐渐向美国靠拢的过程中夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。到底是“人民币报价”变动，还是“汇率”变动，游资心中仍没有底。事实上，中国政府坚守固定汇率的决心，也是不容小勖的。
最好的选择，就是购买中国房地产夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。一旦8.27的汇率不变，而是中国内部通货膨胀，房产会随物价上涨。无论是汇率涨，还是物价涨，房地产二相得宜。
外行看热闹，内行看门道夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。从目前看，8.27牢不可破。简单地将美金兑换成人民币现金，“初级投机者”们，将遭受毁灭性的打击。
5) 宏观调控
宏观调控有一个很大的漏洞，即其对于内资外资的影响，是不同的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。内资奄奄一息，外资如鱼得水。
企业获得资金，无异二个路径夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。国内资金和国外资金。
经过宏观调控，江苏省十几家银行集体停贷夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。民营企业几乎已被屠戮殆尽。中国的内资企业，再也没有能力获得贷款，再也没有能力扩大产能，再也没有能力抢占市场了。
而你可以管得了国内银根，却管不了国际银根夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。中国目前的银根空前紧张。而在国际市场上呢，却是45年来最低利率，宽松得要命，外资企业可以大量融资。
我们很痛心地看到，当国内企业普遍停产的时候夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。外资公司却是心口二面。当某些外资学者大喊“中国必需减速，减速，再减速”。而他们自己的外资公司，却在中国加强扩张，增大投资，急步跑马圈地。
德国大众新加了二条生产线，广州本田加了一条，大摩在上海投了几十亿的地产项目，转手又买了建行的几十亿抵押物业夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。全银行系统违约率最低的个人房贷，中国的银行被行政命令规定不许做，而天津的一家德资银行却连5.04%都不要了，干脆开出来了3%的优惠利率。。。
我们不知道“外国专家”究竟是看多还是看空夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。但我们知道总产能并没有下降多少。唯一的区别是，内资让几步，外资就进几步。
在一个完全的市场经济体系中，抽紧银根，则货币减少，供应紧张，汇率相应上升夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
当实行紧缩性货币政策时，内资固然借不到贷款，外资由于汇率上升，一样需要付出更多的投资成本夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。对内外资是平等一样的。
引用一句老话“在固定汇率下，外资涌入，将会抵销紧缩性货币政策”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。固定汇率下实行宏观调控，只苦了内资，而松着外资。
国内银根很紧，而国外银根很松夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。国企奄奄一息，外企如鱼得水。固定汇率+宏观调控，导致了一个大漏洞，在这样的漏洞下，等于国企不战而溃，将大好市场份额拱手让人。
解决的方案也很简单，对某些特定行业，征收“投资调节税”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。凡国企受行政命令不许增加产能的，外资也不许进入。进则征收额外税。
更进一步讲，如果觉得某行业产能过大，第一个应该砍掉的是外资的工厂，宏观调控应该从外企开始夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。如果觉得汽车业产能过大，第一个被砍掉的，应该是广州本田，广州马自达。
残害民族企业取媚洋人，砍掉民企市场份额让给洋人，奇怪夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
7) 日本模式
从宏观经济讲，中国是越来越象80~90年代的日本，越来越复制着日本模式夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
中国和90日本都是一个出口导向型国家夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。都希望用较低的汇率来补贴出口。都同样面临外汇储备急剧增加的情况，都不得不解决外汇占款引发的通货膨胀情况。
怎样在货币泛滥的情况下，继续保持出口竞争力，从而将出口导向型经济，维持尽量长的时间夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
日本的对策方针是，进一步扭曲国家价格体系，让不出口的东西都涨价，让出口的东西都不涨价夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
日本的葡萄，可以卖到1美金一粒夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。日本的西瓜，可以卖到30美金一个。但无论如何，都比不上日本的房地产价格夸张。
房地产是一个很好的部门夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。或者说，房地产是一个典型的“内销”型部门。为房地产买单的，99%都是国内百姓。
很多人都认为，房价过高，会导致一个城市商务成本过高，丧失竞争力夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。其实这是一个误解。在一家大型跨国公司中，房地产和员工房贴，只占总成本的8%。甚至还比不上一些公司的电话费。
而房地产的价格，99%是由本地百姓来负担的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。在这剩余的1%中，还要分工业地产，商业地产，和民用地产。普通城市的住宅楼可以很贵，但工业用地可以很便宜。政府可以有意识地补贴，土地也是要分种类的。
而正相反的，政府可以从房地产中获得大量的税收，获得大量的财源夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。用这样一笔巨额财富，政府可以用来造机场，造码头，改善基础设施。或者高额出口退税，或者提供优惠项目。
房地产事业，是一种典型的“剥削内贸补贴外贸”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。用国内老百姓的负担，来补贴出口竞争力。甚至可以说，“房价越高，出口竞争力越强”。
中国也即将走上日本的老路夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。低汇率，导致外汇储备急剧增加，引发通涨压力。而政府将通涨压力引向房地产，让国内百姓为此买单。外贸出口业始终不受损伤。
99%内销的部门，始终是宣泄通涨压力的好去处夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。房产，交通，医疗，教育，莫不如此。
“美元报价=人民币报价 * 汇率”，这也是让汇率，出口物价，同时保持低价竞争力的唯一办法夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
日本出口一台彩色喷墨打印机，大约价值750元人民币夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。对中国一年出口10万台，大约总价值7500万人民币。当东京都一套很普通的公寓，其价值和出口一个国家的打印机相等时，东京都的房地产事业崩溃了。扭曲的价格体系再也无法维持。
日本的土地是全世界最昂贵的，日本的出口是全世界最强的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。即使经过了一次崩溃，无论国内民生痛苦指数如何，仅就出口而言，日本仍是全世界最强劲的国家。
8) 结语
经济是一具活物，任何扭曲都不能长久，并且要为扭曲付出代价夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
中国为追求出口优势，人为地扭曲人民币汇率夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。无论人民币升不升值，只要背离基本面，美国都能从中找出弱点，并借而打击人民币。
如果中国长期坚持固定汇率，美国就会用美金冲击人民币，扩大货币供应量，并最终导致中国通货膨胀夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
如果中国学习“日本模式”，进一步扭曲国内价格，用房地产宣泄通涨压力，则能人为地延长汇率扭曲夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
“美元报价=人民币报价 * 汇率”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。所谓人民币升值贬值，这其实是二个概念，对外和对内，二者是反比关系
如果中国长期坚持固定汇率，对外不升值，最终会导致对内贬值夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
人民币面临巨大的对内贬值压力，大排面迟早要涨到30元一碗夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
=====================================分析贴四====解析=====================
对于这么牛X的人，我还该说什么呢？现在天涯经济选出来的最受欢迎的地产马克思说到自己都脸红夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
为了不挑起地域之争，我在这里说：上海人的确比较牛X，毕竟是大城市夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
=====================================分析贴五：看懂中国股市======================
原文： yevon_ou A股市场的真实回报率是负数夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，每年-20%
上次我写了一篇《股市真正的危机》，写到最后第八节中国股市时，实在是精疲力尽，肚子饿了吃泡面去了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。所以今天回来继续写，中国股市从1988年成立迄今，廿年的真实回报率是多少呢。是负数-20%每一年。看清楚，-20%！
恐怕绝大多数99%的中国股民跌破眼镜，指数不是从100点开户，涨到现在2500点么夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
为什么，因为你的计算方法不对夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
一）制作表格
021yin.com ）
融资额 12月31日总市值 红利税 印花税
1988年
1989年
1990年
2008年
2009年
这份表格，左边是1988~2009年份夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。右边依次是1988年当年融资额，包括IPO和配股再融资。年末的沪深二市总市值、当年红利税、当年印花税。当然，如果有细化到月份的数据，就更好了。
二）美丽前景
好了，现在我们开始讲讲中国A股的股市夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。首先，我们来听一个官方版本。
A股，由1988年成立夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。和全世界绝大多数的股市一样，A股的基准点位为100点。以后股市不断扩容，但都进行相应换算。
按照今天2009年4月18日晚上的价位，A股收盘2503.94点夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。也就是说，在这近二十年的时间内，A股一共涨了25倍。代入计算器简单算一下，A股的年均复合回报率，是17.4%。
这是一个很有意义的数据夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。也就是说，你投资A股，每年能赚17.4%回报，远高于银行存款。
鉴于这个17.4%，又会引发一连串宣传上的大战夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。比如证监会整天向我们灌输的：“从长远看，投资股市会获得非常高的回报”。
“从长远看，投资股市能获得远高于银行存款的回报”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
“从长远看，投资股市能有十倍、廿倍的回报”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
“从长远看，投资股市是您唯一正确的选择”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
因为这一个17.4%，证监会宛如拿到了大力药草，尽可以全力鼓动股民们，投资股市的美丽前景夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。因为这一个17.4%，更有甚者，一些“晨星”等分析机构，装模作样地比较了全球十几个市场，最后得出中国A股是一流投资佳地的结论。因为这一个17.4%，股评家可以昂首挺胸地走在了街口，因为他们从事的是一份光荣而又希望的工作。
但我们总觉得有一点不对夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。“十个炒股九个输”，于是我们走到了街口，四处问了一下。“今天，你赚钱了么”。
“今天夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，您赚钱了么”
“今天夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，您的回报有17.4%么”
回答总有那么一点地不靠谱夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。经年累月炒股的人，绝大多数人并没有享受到传说中的17.4%回报率。更有甚者，亏损还不少。经历了2008年的风波，勉强打平算不错了。“七输二平一赢”，才是A股市场真正的写照。
那么夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，问题出在哪里？
三）举手
我登上了演讲讲台，首先问，“A股从100点，涨到了2500点，涨幅25倍”，这有没有问题夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
台下一片肃静，没有问题夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
那么我再问，“如果我在1988年投资100元，到今天我可以收获2500元，有没有问题”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
还是全票通过，没有问题夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
那么，最后问题出在哪呢夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
最后，我再问了第三个问题夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
“有哪一位同学是1988年入市买股票的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，请举手！”
台下稀稀拉拉的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。经过了半天，总算一千人的大会中，有1个人举起了手。
很好，恭喜您，您是幸运儿，有25倍的盈利夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
那么剩下的999人呢夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。请问剩下的999位同学是哪一年入的市，战绩如何。
剩余的人一起举手，“我们是2008年入市的，目前亏损50%”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
于是，这就引起了我的思考夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
1个人赢利25倍夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
999个人亏损50%夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
那么这1000个人的总赢利夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，究竟是多少？
四）骗局
这就是A股市场的真实骗局夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
你可以说，“假设你1988年开始投资股市，迄今为止你的回报是2500%”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
但问题是，这句话偷换了一个概念夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。“你是1988年开始投资股市的么”？你不是，所以你的回报，也不是2500%。
这是典型的偷换概念阱夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
假设有这样一个市场，他是1988年成立的，但1988年时，规模非常小，仅仅只有1亿夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
就这样，从1988年到2007年，都没有扩容夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
但到2008年时，该市场突然融资9999亿，增长成一万亿的大市场夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。其中的9999亿，是按照6000元的价格买的。现在只有2500元/股。
你说，这个市场真实回报是多少夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
真实回报应该是6000-2500，亏损60%左右夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
五）正确算法
好了，现在回到我们的正确算法夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。现实生活中，中华人民共和国A股股市，真实的回报是多少。
正确的算法，应该按照IRR算式展开夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
1988年 融资xxx亿
1989年 融资xxx亿
1990年 融资xxx亿
2008年 融资xxx亿
2009年 总市值YYY亿
把这些数据全部找到，然后代入Excel表格中夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。才可以求出中国股市的真实回报。好比我前面说，“1个人1988年入市，999人2008年入市”。这是夸张了一点。
但真实的世界中，“1个人1988年入市，3个人1989年入市，7个人1990年入市…………200个人2006年入市，150个人2007年入市，170个人2008年入市”，这是比较贴近真实的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
把这些人加权平均，才是股市真正的回报夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
当然，我们可以做一个大致估算夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。其结果是十分令人震惊的。
股市的绝大多数投入，是发生在2007~2008年的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
在此之前，虽然1988年已经开始有了股票，但投入的资金并不多夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。开户数量也不多。最典型的，是“老八股”，哪怕这八家公司目前全部建在。占A股的总市值，也是微乎其微。
A股市场，一直在进行着扩容夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。其中最重要的一轮扩容，发生在2245 - 6124 - 2245的过程中。也就是2007年夏~至2008年秋。
鉴于（表一）数据不全夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。我们只能进行定量分析。在股权分置之前，整个A股市场的总市值，大约是5万亿元。而2009年的今天，仅仅A股流通市值，就有5万亿元。流通股约占总股本38%左右。
也就是说，有近2/3的股本，是发生在“股权分置”改革之后的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
2006年开始的股权分置，然后A股开始一路上扬，从998点一直涨到6124点夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。与此同时，A股的超级航母股IPO，也在不声不响中同期进行。
掰着指头可以数，这段时间内，总共圈了多少超级航母夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。大秦铁路，中国神华，兴业银行，中国石油……………
而最严重的，这些大盘蓝筹股的IPO，绝大多数发生在3000点~6000点的过程中夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
换句话说夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，我们的模型，可以简化为：
1股，在1988年买进，价格100元夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
2股，在2008年买进，价格4500元夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
现在总用拥有3股：价格2500元
问，我的年均投资回报率是多少夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。答案是-20%左右。
* 注1：（表一）的结构稍微复杂夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。其中红利税按20%税率，就可以算出上市公司，对流通股的净回馈是多少。印花税按当年税率，可大致算出交易成本及券商佣金是多少。二者与IPO金额相加，可算出真实回报1，真实回报2(扣除交易成本)。非常希望有证券业的朋友，可以完善此表。
六）题外话：全球金融市场的回报
和我那篇《股市真正的危机》对应一下，谈论全球股市的真正回报，也绝不可以将Dow Jones指数过去六十年的K线图调出来，然后指着图表说，“诺，如果坚持投资就是10~12%的回报”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
真正的算法，美国股市也是不断扩容的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。在1997年之前，购买股票的人群范围并不大。美国股市大扩容在1997~1998年进行了二轮，科网公司圈了大片的钞票，然后就泡沫崩裂了。
计算美国股市的真实回报，应该将全美国所有的上市公司，从1900~2000年，每一年的IPO或再融资额列出来夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
扣减掉当年美国上市公司，回馈给股东的红利夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
再扣掉交易手续费和基金管理费夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。（约等于华尔街总佣金）。
美国1900年 融资xxx亿
1901年 融资xxx亿
1902年 融资xxx亿
2007年 融资xxx亿
2008年 融资xxx亿
2009总市值 YYY亿
然后以这个数列，计算IRR回报率夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。才是美国股市的真实回报。这数字，是远远低于10~12%的。我估计可能在5~6%之间。
再进一步推而广之，其实金融市场，其回报率还不能这样计算夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
整个金融市场，既包括股票市场，也包括债券市场夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
债券市场规模一样很大，在80%的工业化国家，债券市场都比股市大夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。债券市场的新融资，就是国债企业债的“新增部分”。比如这一次的四万亿。
所以，金融市场的回报率，应该是计算：“股市IPO+新发国债”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
1900年 股市xxx亿 + 国债xxx亿
1900年 股市xxx亿 + 国债xxx亿
1900年 股市xxx亿 + 国债xxx亿
2007年 融资xxx亿 + 国债xxx亿
2008年 融资xxx亿 + 国债xxx亿
2009总市值 YYY亿 + YYY亿
很多人谈论金融市场的回报率，甚至有人说美国股市每年10~12%的回报率夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。1900年的一万美金，今天可以变成一千万。
但其实这是不对的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。美国，只不过精选出来的一个国家。美国股市，更是精选出来的“表现最佳”的一个市场。
真实的金融市场回报率，你应该考虑到1900年的全世界人民，有英国人，有日本人，有德国人，有俄国人，有土耳其人夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。他们不可能把资金全部都投放到“美国”市场去的。
从宏观来看，资金必然是各国分布的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
再从宏观看，资金必然在股市、债市、期市，散落分配的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。至少最基本有一点，4万亿国债，肯定是都找得到买家的。
我们讨论金融市场的回报率夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。其实美国股市真的按IRR计算方法，回报并不高。仅只在5~6%之间。
整个金融市场，你又不可能全部买股票，哪怕股票/债券=50%/50%，你的回报率就降到3~4%夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
而真的谈论市场，美国是一个极其“幸运”的国家，他既没有战争也没有革命夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
如果你在1900年时买的是俄国股票，现在已经成了废纸夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。如果买的土耳其国债，则不仅拿不回本，这个国家都不存在了。（奥斯曼帝国）
从更广义的全球看，全球金融市场能有0.5~1%的回报，就算不错了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
我们常常听到一个笑话夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。某人按5%的年利率，二百年后可以拿回数亿美金。如果耶稣死的时候留下100元钱（BC.1），则到现在可以买下全世界。
为什么会发生这样荒谬的事，因为人们假设能有5%的回报率夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
其实金融市场，根本无法提供这么高的回报率夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。不仅10~12%提供不了，哪怕连5%都提供不了，哪怕连1%都提供不了。
如果我们纵观20世纪的全球金融市场夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，你能找到一个国家不破产，不革命，就算很不错了！！
七）中国A股的骗局
中国股市的骗局，就在于他的真实回报率是-20%夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。负数每年亏二成，却偏偏吹嘘成正17.4%，吹成很高回报率。
我们可以清楚地看到，痴迷股市，从来就没有好下场夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。这些年，真正可以靠股市发财的散户，少之又少。绝大多数成了证监会的一等炮灰，成了庄家的二等炮灰，而且如韭菜般，割了一茬又一茬。
研究中国股市，可以很清晰地看到一条脉络夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。绝望的熊市 -〉新股发行前的上涨 -〉排队IPO -〉绝望的熊市。
中国股市的核心骗局，在于“高位大扩容”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。这样哪怕所有人都亏钱了，指数还有2500多点。
指数并不等于“回报”，这是骗局的核心之处夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
我们的证监会领导们，总是和“新股民”吹嘘着你1988年开户入市，迄今可以实现25倍的回报夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
但你可以1988年入市么，不可以夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。没有时空隧道。
你只能在2008年入市夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。2008年等待你的是什么，是6124点的中石油！48块的中石油！
中国股市，证监会一直在欺骗股民夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。他们告诉股民投资股市会有好的回报，劝唆着那些凤凰大学生，那些怀揣着龙门梦的年轻小白领，将他们的工资与积蓄投放到股市中。让他们一个个怀着发财的美梦，祈望离开现有的阶层。
而中国股市，其实并不能提供如此回报夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
从长远来看，中国股市的总回报是-20%夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。即每年吞噬20%。过了一年就打八成，过了二年就六成四，过了三年就接近“腰斩”了。
一般情况下，我们并不愿意揭穿骗局夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。我们更希望凤凰大学生，怀揣着这样一个梦想，相信股市是高回报的，并倾家荡产投入股市。
这样，对他们物质上虽然是一种剥削，精神上却是有利于构建和谐社会的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
比如说，我知道，在读者的回帖中，肯定有人会写问：“假如我2009年入市，放上20年，我也会有几十倍的回报”夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。那就说明你根本没看懂。您还是炮灰去吧。
021yin.com 夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，2009年4月19日凌晨）
===============================分析贴五======分析=============================
虽说这个文章讲的稍稍有点偏激，但是不得不说切中要害夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
先说说我们为什么投资股市夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，为什么能赚钱？
如果你给我的回答是：跟着庄家有汤喝，那麻烦你点红叉叉出去夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
记得每次有人拉我做什么投资的时候，就会说：让某某公司帮你赚钱吧，例如微软，例如世界500强夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
为什么他们能帮我赚钱呢夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ？赚的钱怎么给我呢？
最主要的方式是通过分红夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
这就是问题的所在，你见过中国股市大范围的分红吗？反正我从06年到现在没见过夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
见到的反而是无限制的圈钱夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 ，圈钱IPO，最近最火的IPO···海普瑞··周一肯定跌停···
黄光裕都是圈钱圈出了问题，主要是后台不硬夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
成都一写字楼，能花9亿去买，别人都想不通，结果早在股市上圈回来了夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
有人还给我说，买基金稳健些夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。我呸！
我要是基金经理，反正不是我的钱，拿去赌吧夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。中国的投行制度根本就没有。
现在要说点中庸的话，股市里不是没有好股，而是需要一双发现好股的眼睛夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
巴菲特的某些理论，还是可以拿来用的夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。
股市有风险，投机肯定亏夏谱MX700N 打印没有问题，复印表格 格子是歪的 。若要想赚钱，别求高回报。
结语： 看我写了怎么多··大家还是回个帖吧····