日本地震波及A股 关注五类影响股
亚太股市15日在日本核担忧引发的抛盘打压下纷纷走低，但是16日早盘受逢低买盘推动反弹，日经225指数一度涨逾6%，截至午盘上涨4.37%报8,981.14点。沪指早盘在煤炭有色等资源股的带领下，重再度返2900点。
信龙数据统计显示,虽然核电核能和海洋水产类板块跌幅较大,但与震后救援与建设紧密相连的医药生物、钢铁(钢结构)、抗辐射衣物以及对日本出口具有替代性的电子和精细化工等板块表现活跃,“抗震”走势明显,逢低值得关注。
医药生物“抗震”明显
日本地震导致在短时间内医药类产品需求量上升,核泄漏也引发抗辐射类药物的需求,医药股短期内存在交易性机会。信龙数据统计显示,截至3月15日收盘,医药生物板块成交活跃,部分个股更是受到资金热捧,全天板块跌幅仅为1%,跑赢大盘1.41%的跌幅。
美罗药业:2011年业绩亮点多
3月15日早盘,抗辐射类公司美罗药业(600297)即冲击涨停,同为抗辐射概念的力生制药(002393)也涨超5%,新型制剂龙头现代制药(600420)、主打原料药业务的西南合成(000788)等都涨超6%。国内于2001年批准美罗药业(600297)首仿的注射用阿米福汀(抗辐射药)上市。目前美罗药业(600297)已完成新厂区的搬迁并顺利通过TGA、cGMP等生产线认证公司, 2011年业绩将有恢复性反弹。公司2011年业绩亮点较多,核心大品种伤科接骨片预计销售不低于3亿元,抗辐射药阿米福汀保持稳定增长,新药来氟米特和小儿肺热清颗粒开始进入推广期。与国药控股合作也将推动普药销售。该股自本周以来已连续两个交易日涨停。
兰太实业:盐藻抗辐射、核级钠双重概念
兰太实业(600328)是盐及盐化工、金属钠大型工业产品生产企业,公司的生物类产品盐藻提取物(β萝卜素)有抗辐射功能。2011年1月29日公司公告2010年归属母公司净利润为5000万元-5500万元,同比预增53%-68%,主要受益经营环境转好带来的销售增长。目前公司成品盐产能为150万吨/年,为全国食盐定点生产企业,业绩较为稳定。同时,此次福岛核电站泄漏事件提核安全问题的高度,公司作为国内唯一一家核级钠生产企业,未来核级钠(冷却剂)业务有望获得爆发式成长。该股3月11日以来涨幅达14.82%。
电子股受益产品价格上升
对日本出口具有替代性的电子、半导体、液晶面板等出现资金流入。信龙数据统计显示,截至3月15日收盘,电子板块全天跌幅为1.33%,跑赢大盘1.41%的跌幅。领涨股汉威电子(300007)3月15日收盘涨幅达8.44%,公司主营传感器,业务涉及放射性物质检测。大族激光(002008)、先河环保(300137)、顺络电子(002138)等电子元器件个股也都涨超4%。
芯片价升利好IC分销设计类企业
日本地震使索尼、东芝等支柱类电子公司纷纷停工。大地震对东芝在岩手和三重县的工厂产生直接影响,闪存芯片和CMOS芯片生产都受到波及。日本的数码相机巨头索尼、佳能和松下旗下的单反相机和数码摄像机也因库存原因,价格出现较大涨幅。富士通在岩手县的工厂预计也受到波及。
力源信息:直接受益芯片价格上涨
对于中国电子制造企业,芯片价格上涨对IC分销厂商产生直接利好,对封测类企业影响则偏负面,由于总体上国内企业同日本厂商主流业务重合较少,影响较为有限。信龙数据统计显示,A股市场中力源信息(300184)是唯一一家IC分销厂商,公司贴近本土客户群,并采取主动顾问式销售,为企业提供参考设计方案。国内工控领域IC需求较多,公司成长空间广阔。公司于2011年1月22日首发上市后较发行价上涨31.70%,2011年净利润机构预估增长超70%。
士兰微:IC设计和制造受到利好
士兰微(600460)的IC设计与制造业务也受到价格上涨刺激,公司2010年在集成电路、器件和LED领域均取得快速增长,3月8日披露的年报显示公司2010年净利润同比增长2.35倍。公司的MCU和数字音视频芯片占其IC设计业务比重较高,6寸生产线电源等IC制造业务产能正逐步提高,此次索尼部分业务停产对公司产生短期利好。
液晶面板需求可能上升
日本是重要的液晶面板供应地。此次地震夏普的面板厂可能会受到影响,如果市场情绪对液晶面板价格有正面影响,京东方A(000725)、深天马A(000050)等液晶生产商将会受益产品需求上升。京东方A(000725)具有核心自主知识产权,公司三条产品线覆盖手机、GPS、监视器到小尺寸电视用液晶显示屏。虽然公司2010年净利润预亏-21亿元至-19亿元,但随着6代线和8.5代线的投产,公司2011年有望迎来赚钱拐点。深天马A(000050)即将启动上海天马等的资产注入,并且由于中小尺寸TFT-LED面板毛利率较低,三星等大厂转移产能意向强烈,公司承接较大市场空间。公司2010年实现营业利润由2009年亏损3.76亿元转为盈利8643万元,基本面良好,待股价重新回稳前期低点后安全边际将提高。另外,为保护国内LED产业,预计2012年国家将把液晶显示板的进口关税提高到7-9%,届时国内液晶屏企业将充分受益进口替代。
被动元件影响较为分化
由于日本既是主要的电子生产国,也是国内领先的元件厂商出口地。不少上市公司如顺络电子(002138)、晶源电子(002049)等都同时受正负面双重影响。电容器市场上,江海股份(002484)与日本市场上的Chemicon、Nichicon等竞争对手规模差距较大,此次有望受益电容器出口替代需求,公司2010年净利润预增36.20%,将于本月18日披露年报。而横店东磁(002056)的磁性器材产品方面也有日立金属和TDK等竞争厂商,2010年公司永磁铁氧体业务取得了64%左右的同比增长,短期内如竞争厂商减产或停产,公司产品需求有望提升。
钢结构受到重视、钢铁板块需求加大
此次地震使福岛县南相马市1800栋左右住宅被摧毁,不排除国内钢结构制造商通过国家援助或者直接出口的方式协助日本灾后重建的可能,同时高强度地震频发将促进全球对钢结构等抗震建筑的重视,钢结构企业长期受利好。
信龙数据统计显示,昨日A股市场上钢结构公司鸿路钢构(002541)、杭萧钢构(600477)、光正钢构(002524)等涨幅列前,鸿路钢构(002541)复牌后一度冲击涨停,3月15日收盘涨幅为4.77%。这3家公司2010年前三季度毛利率分别为12.67%、12.15%和15.38%,目前钢结构类企业毛利率较为平均。我国钢结构建筑面积占比约为2%,远低于发达国家40%-60%的水平,行业协会提出力争2015年实现钢结构占全国房屋建筑总量15%-20%的目标。领涨股鸿路钢构(002541) 在2008年基本形成了目前的盈利模式,即与业主、总包合作,由于公司选择了制造商模式,基本不做施工与安装部分,公司的交货期大大缩短,规模效应也将带来净利增长,公司于2011年1月18日上市后受“新股破发潮”影响跌破发行价41元,目前估值相对行业趋于合理。
巨灾使钢铁使用量加大
巨灾使钢铁使用量加大,钢铁板块领涨股包钢股份(600010)继收购巴润矿业和白云鄂博采矿权利好涨停后,3月15日再次封于涨停。信龙数据统计显示,3月15日钢铁板块收盘前发力,全天板块平均上涨0.96%。特钢生产商抚顺特钢(600399)和硅钢生产商武钢股份(600005)等也都涨超5%。
综合媒体报道,日本是2010年第一大钢材出口国,3月11日地震后日本多家钢厂生产受到了冲击,受影响的炼钢厂可能停产长达6个月,海运铁矿石市场可能丧失2220万吨铁矿石需求。日本5家钢厂在东京湾的生产基地都受到了冲击,炼钢厂都遭到了结构性的破坏,并且短期内无法恢复。目前4、5月份消费旺季即将到来,国内钢材价格或将企稳,螺纹钢价格已出现上涨,出口替代效应对国内钢材生产商需求产生刺激。包钢股份(600010)、宝钢股份(600019)和本钢板材(000761)等钢材出口商将有望受益钢材需求量的提升和价格刺激。
精细化工受益产品价格上涨
日本地区部分炼油、化工厂因地震停工,这使部分精细化工产品获得上涨机会,包括丙烯、甲乙酮、环氧丙烷(PO)和MDI等。
信龙数据统计显示,截至3月15日收盘,化工化纤板块平均跌幅为0.78%,跑赢大盘1.41%的跌幅。领涨股北化股份(002246)是TDI关联上市公司,日本三井在鹿岛的12万吨/年TDI装臵受到影响。我国2010年TDI进口量为11.5万吨,日本进口量为2.6万吨,韩国进口量为3万吨。日本供给消失将加剧目前供应紧张的局面,价格可能会上扬。2010年12月公司迈出重组第一步,收购五二五泵业增厚EPS 0.35 元。2011年3月8日公司非公开发行预案显示,拟定向发行不超过1.8亿股,募集资金30亿元用于收购实际控制人兵器集团下属的TDI(甲苯二异氰酸酯)业务和泵阀业务相关资产,以期打造新的盈利增长点。受此利好,公司3月8日复牌后股价一路飙升,相对复牌日已上涨31.80%,目前股价偏高,待公司披露正式年报、TDI业务出现实质性出口替代、股价企稳后安全边际较高。
精细化工受益股
可能上涨品种
相关A股上市公司（出口替代）
丙烯
茂化实华
甲乙酮(丁酮)
齐翔腾达、天利高新
六氟磷酸锂
江苏国泰、多氟多
电荷调节剂
鼎龙股份
环氧丙烷(PO)
滨化股份
电容器纸
凯恩股份
TDI
北化股份、沧州大化
MDI
烟台万华
防辐射衣物概念受追捧
由于对福岛核泄漏的担忧,A股市场上生产防辐射衣物的际华集团(601718)和凯诺科技(600398)于3月15日午盘封涨停。际华集团(601718)是国内最大、历史最悠久的军需轻工企业,公司军需品毛利率较高,2010年前三季度公司毛利率为9.31%。2011年3月12日公司公告新签军需品合同,合同总价值为人民币303930万元。公司2010年前三季度共实现净利润3.90亿元,目前年生产印染色布16,000万米,防水、阻燃、防红外线、抗撕裂等功能性印染色布和军用迷彩色布染色技术为国内一流水平。该股短期有望继续受益市场上对防辐射概念股的需求,相对上周五3月11日已上涨17.10%。
凯诺科技(600398)专注服务团购,在功能性面料方面有所建树。公司2010年共实现营业收入11.46亿元,净利润8614.91万元,分别同比增长12.78%和8.77%。目前价位相对公司盈利能力偏高,股价有待企稳,该股3月初以来已上涨24.64%。(信龙数据)
2011年03月16日 来源：财经中国